Neodym er et ferromagnetisk metal, hvilket betyder, at det let magnetiseres til en omkostningseffektiv pris.Ud af alle permanente magneter er Neodymium den mest kraftfulde, og den har mere løft for sin størrelse end samarium-kobolt og keramiske magneter.Sammenlignet med andre sjældne jordarters magneter, såsom samarium-kobolt, er store neodymmagneter også mere overkommelige og modstandsdygtige.Neodymium har det største effekt-til-vægt-forhold og en høj modstand mod afmagnetisering, når det bruges og opbevares ved de korrekte temperaturer.