Neodym er det kritiske materiale til en neodym-jern-født magnet (Nd2Fe14B), den stærkeste type permanent magnet og den mest udbredte i elektriske motorer i hybrid "HEV" og elektriske køretøjer "EV", vindmøllegeneratorer, højhastighedstog, robotteknologi, medicinsk udstyr, elektriske motorer, harddiske, mobile enheder, militære applikationer, Internet of Things (IOT) applikationer og komponenter til bilindustrien osv.
Neodymium yttrium aluminium granat (Nd:YAG) lasere er de mest udbredte i kommercielle og militære applikationer.De bruges til skæring, svejsning, indskæring, boring, rækkevidde og målretning.